Forex Trading Swaps

Die Grundlagen der Forex Swaps. Updated 20. April 2016 um 9 41. Im Forex-Markt ein Devisen-Swap ist eine zweiteilige oder zwei-legged Währung Transaktion verwendet, um zu verschieben oder tauschen Sie das Wert Datum für eine Devisenposition zu einem anderen Datum, oft weiter in die Zukunft Lesen Sie eine kürzere Erklärung der Währung Swap. Also kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzufügen oder subtrahieren aus dem Anfangswert Datum s Wechselkurs, oft die Stelle Rate, um den Devisentermingeschäft bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex Swap Transaktion Works. In der ersten Etappe einer Forex Swap-Transaktion, wird eine bestimmte Menge einer Währung gekauft oder verkauft im Vergleich zu einer anderen Währung zu einem vereinbarten Rate auf ein Anfangsdatum Dies wird oft als das nahe Datum, da es in der Regel das erste Datum, um relativ zum aktuellen Datum anzukommen. Im zweiten Leg wird die gleiche Menge an Währung dann gleichzeitig verkauft oder gekauft gegen die andere Währung an einem Zweite vereinbarte Rate auf einem anderen Wert Datum, oft als Ferndatum. Dieser Forex Swap Deal effektiv führt zu keinem oder sehr wenig Netto-Exposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein eröffnet Spot Markt Risiko, die zweite Etappe der Swap sofort schließt es unten. Forex Swap Punkte und die Kosten der Carry. The Forex Swap Punkte auf ein bestimmtes Wert Datum wird mathematisch aus dem Gesamtkosten, wenn Sie eine Währung leihen und leihen ein anderes während der Zeitspanne, die sich von der Spot-Datum Bis das Wert Datum. Dies wird manchmal als die Kosten des Tragens oder einfach die Trage und wird in Währungs-Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder subtrahiert von der Kassakreis. Der Trage kann aus der Anzahl der Tage von Ort bis zum Zeitpunkt berechnet werden Forward-Datum, plus die vorherrschende Interbank-Einlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Value-Datum. Generisch wird der Carry positiv für die Partei, die die höhere Zins-Währung nach vorn verkauft Und negativ für die Partei, die die höhere Zins-Währung nach vorn kauft. Warum Forex Swaps werden verwendet. Ein Devisen-Swap wird oft verwendet, wenn ein Händler oder Hedger eine bestehende offene Forex-Position vorwärts zu einem zukünftigen Datum rollen muss, um zu vermeiden oder zu verzögern Die Lieferung auf dem Vertrag Trotzdem kann ein Forex Swap auch eingesetzt werden, um den Liefertermin näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex Trader oft Rollovers ausführen, die technischer als tom next swaps bekannt sind, um das Wertdatum des früheren zu verlängern Eine Spot-Position eingegeben ein Tag früher auf die aktuelle Spot-Wert Datum Einige Retail Forex Broker Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 17.00 Uhr EST. On der anderen Hand, ein Unternehmen könnte verwenden möchten Ein Forex-Swap für Absicherungszwecke, wenn sie feststellten, dass ein erwarteter Cash-Cash-Flow, der bereits mit einem fortlaufenden Vertrag abgeschlossen war, tatsächlich für die Verzögerung verzögert wurde E zusätzlichen Monat. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts gerichtete Vertrag Hedge aus einem Monat Sie würden dies durch die Zustimmung zu einem Forex Swap, in dem sie geschlossen die bestehenden Nah-Datum Vertrag und dann öffnete eine neue für die gewünschte Datum ein Monat weiter out. Risk Statement Trading Foreign Exchange on Margin trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte Der hohe Grad der Hebelwirkung kann auch gegen Sie arbeiten Wie für Sie. BREAKING DOWN Swap. Interest Rate Swaps. In einem Zinsswap, die Parteien tauschen Cash Flows auf der Grundlage einer fiktiven Nennbetrag dieser Betrag ist nicht tatsächlich ausgetauscht, um gegen Zinsrisiko abzusichern oder zu spekulieren Zum Beispiel sagen ABC Co hat gerade 1 Million in Fünf-Jahres-Anleihen mit einem variablen jährlichen Zinssatz definiert als die London Interbank Offered Rate LIBOR plus 1 3 oder 130 Basispunkte LIBOR ist bei 1 7, niedrig für sie S historische Reichweite, so ABC-Management ist besorgt über eine Zinserhöhung. Sie finden ein anderes Unternehmen, XYZ Inc, die bereit ist, ABC eine jährliche Rate von LIBOR plus 1 3 auf einem fiktiven Prinzip von 1 Million für 5 Jahre zu zahlen Mit anderen Worten, XYZ finanziert ABC s Zinszahlungen auf seine letzte Anleiheemission Im Gegenzug zahlt ABC XYZ eine feste jährliche Rate von 6 auf einen fiktiven Wert von 1 Million für fünf Jahre ABC profitiert von dem Swap, wenn die Raten in den nächsten fünf Jahren XYZ Vorteile deutlich steigen Wenn die Raten fallen, bleiben flach oder steigen nur allmählich. Below sind zwei Szenarien für diesen Zinssatz 1 LIBOR steigt 0 75 pro Jahr, und 2 LIBOR steigt 2 pro Jahr. Wenn LIBOR um 0 75 pro Jahr steigt, ist das Unternehmen ABC s insgesamt Zinsen Die Zahlungen an ihre Anleihegläubiger über die Fünfjahresperiode betragen 225.000. Mit anderen Worten, 75.000 mehr als die 150.000 ABC hätten bezahlt, wenn LIBOR flach geblieben wäre. Die Bank bezahlt XYZ 300.000.und erhält 225.000 im Gegenzug wie die Zinszahlungen von ABC Anleihegläubiger ABC s Nettoverlust auf der Swa P kommt zu 75.000.Im zweiten Szenario steigt LIBOR um 2 pro Jahr Das bringt ABC s insgesamt Zinszahlungen an Anleihe Inhaber an 350.000.XYZ zahlt diesen Betrag an ABC, und ABC zahlt XYZ 300.000 im Gegenzug ABC s Nettogewinn auf dem Swap Ist 50.000.Hinweis als in den meisten Fällen würden die beiden Parteien durch eine Bank oder einen anderen Vermittler handeln, was einen Schnitt des Swaps machen würde. Ob es für zwei Unternehmen vorteilhaft ist, einen Zinsswap einzugehen, hängt von ihrem komparativen Vorteil in festen oder Variabel verzinsliche Märkte. Weitere Swaps. Die im Swap ausgetauschten Instrumente müssen nicht Zinszahlungen sein. Es gibt unzählige Sorten exotischer Swap-Vereinbarungen, aber relativ häufige Vereinbarungen beinhalten Rohstoff-Swaps, Devisenswaps, Debt Swaps und Total Return Swapsmodity Swaps Eines schwimmenden Rohstoffpreises, wie der Brent Crude-Spot-Preis für einen festgelegten Preis über einen vereinbarten Zeitraum Wie dieses Beispiel vorschlägt, sind Rohstoff-Swaps am häufigsten Rohöl. In einer Währung swa P die Parteien tauschen Zins - und Tilgungszahlungen auf Schuldtiteln aus, die auf verschiedene Währungen lauten. Anders als bei einem Zinsswap ist der Kapitalbetrag kein Nominalbetrag, sondern wird zusammen mit Zinsverpflichtungen ausgetauscht. Währungsswaps können zwischen Ländern stattfinden, in denen China einen Swap eingegangen ist Argentinien, unterstützt die letzteren stabilisieren ihre Währungsreserven und eine Reihe von anderen Ländern. Ein Schulden-Equity-Swap beinhaltet den Austausch von Schulden für Eigenkapital im Falle eines börsennotierten Unternehmen, das würde bedeuten, Anleihen für Aktien Es ist ein Weg für Unternehmen zu Refinanzieren ihre Schulden. Total Return Swaps. In einem Total Return Swap wird die Gesamtrendite eines Vermögenswertes gegen einen festen Zinssatz ausgetauscht. Dies gibt der Partei, die das feste Zinsrisiko dem zugrunde liegenden Vermögenswert eine Aktie oder einen Index z. B. ohne Aufwand zu zahlen hat Die Hauptstadt zu halten it. Swap sul Forex. Gli Swap sono eseguiti su tutte le posizioni aperte prima delle 00 00 che sono ancora aperte dopo le 00 00 ora italiana. Quando si fa il Rollover di una posizione aperta dal mercoled al gioved, la data di regolamento luned regolamento Forex T 2, quindi il rollover di mercoled sera sar tre volte il valore sopraindicato. Se il valore monetario dello Swap pro una posizione risultasse compreso tra -0 005 e 0 005 in una giornata, esso verr automaticamente arrotondato a 0.ActivTrades Plc autorizzata e regolamentata dalla Finanzielle Verhaltensberechtigung n 434413 ed registrata in Italia alle Albo delle imprese di investimento comunitarie con succursale al n 97 In ottemperanza a quanto disposto dalla regolamentazione della Financial Conduct Authority. ActivTrades PLC implementa. ActivTrades PLC custodisce tutti i fondi dei clienti in conti bancari segregati Tutti i fondi dei clienti sono soggetti alle Kunden Geld Regeln di FCA Oltre a queste salvaguardie, ich Clienti di ActivTrades PLC sono anche protetti dal Programmma di risarcimento per i servizi Finanziari fino a un valore massimo di 50 000 In aggiunta, ActivTrades PLC offre un als Sicurazione individuale che copre i fondi dei propri clienti oltre la soglia prevista dal Programma di risarcimento FSCS fino ein 500 000 Scopri di pi. ActivTrades PLC si propone di trattare la propria clientela in modo corretto e trasparente I nostri clienti ricevono informazioni chiare ed esatte su prodotti E servizi offerti, e sono mantenuti informati prima, durante e dopo ogni singola prestazione vendita Ci assicuriamo che il livello dei prodotti e delle Leistung del nostro servizio incontrino le aspettative della nostra clientela Ci assicuriamo inoltre che nicht ci sia alcuna barrierea pro i nostri clienti per Esprimere le loro richieste, preoccupazioni e reclami e ci impegniamo nell essere reattivi in ​​tali circostanze Pro visionare la prozura pro avanzare un reclamo segui questo link. ActivTrades PLC adotta una severa e rigida politica di Interne Kapital Aequacy Assessment Prozess ICAAP valutazione interna sull adeguatezza del capitale Minimo obbligatorio Il nostro regolatore, la Financial Conduct Authority, ha fortemente recepito le direttive previste dall accordo internazionale di Basilea II Questo comprende il rispetto del coefficiente patrimoniale minimo obbligatorio dell 8 pro ogni esposizione netta in valuta estera Storicamente ActivTrades ha mantenuto un livello di capitale e riserve legali ad un livello ben superiore Ein quanto prescritto dal regolatore La Societ Betrachtung una misura chiave della solidit della societ stessa. Forex Swaps. Bitte beachten. Rollovers finden für alle Positionen vor 00 00, die noch offen sind nach 00 00 CET. Wenn Sie Rollover eine offene Position aus Mittwoch bis Donnerstag ist der Abrechnungstermin Montag, Forex Abrechnung von T 2 daher die Überschlagsgebühr an einem Mittwoch Abend wird das Dreifache des oben angegebenen Wertes sein. Wenn der Geldwert des Swaps für eine Position zwischen -0 005 und 0 liegt 005 für einen Tag, wird es automatisch abgerundet auf 0.ActivTrades PLC ist autorisiert und durch die finanzielle geregelt Conduct Authority FRN 434413 und ist Mitglied des Financial Services Compensation Scheme unter Financial Conduct Authority Regulierung. ActivTrades PLC voll implementiert. ActivTrades PLC hält alle Client-Fonds in getrennten Bankkonten Alle Client-Fonds unterliegen den Client Money Rules der FCA Weiter zu Diese sicherungen, kunden von ActivTrades PLC sind auch im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme bis zu einem Höchstwert von 50.000 geschützt. Darüber hinaus bietet ActivTrades PLC eine Versicherungspolice an, die individuell über ihre Kunden verfügt, die über dem Schwellenwert des Financial Services Compensation Scheme FSCS liegen 500.000 Lesen Sie mehr. At ActivTrades PLC, wir wollen immer alle unsere Kunden fair behandeln Unsere Kunden werden mit klare Informationen über unsere Produkte und Service zur Verfügung gestellt und sorgfältig informiert vor, während und nach dem Point of Sale Wir sorgen für unser Produkt Und Service-Performance wird die Erwartungen unserer Kunden so weit wie r erfüllen Leicht zugänglich Wir werden auch dafür sorgen, dass es keine Barriere für Kunden gibt, um ihre Anfragen, Bedenken und Beschwerden auszudrücken, und wir werden uns bemühen, auf sie zu reagieren Um unser Reklamationsabwicklungsverfahren zu sehen, folgen Sie diesem Link. ActivTrades PLC hat ein robustes und regelmäßig überprüftes internes Kapital Adequacy Assessment Process ICAAP Unsere Regulierungsbehörde, die Financial Conduct Authority, hat die Empfehlungen des Basel-II-Abkommens stark bestätigt. Dazu gehört die streng gepflegte Mindestkapitalanforderung von 8 für jedes Netto-Devisen-Exposure Historisch hat ActivTrades PLC Kapital und Reserven auf einem Niveau gehalten Weit größer als von unserem regulator verschrieben worden ist Das Unternehmen betrachtet dies als das wichtigste Maß unserer Sicherheit. Alle finanziellen Produkte, die auf Marge gehandelt werden, tragen ein hohes Maß an Risiko für Ihr Kapital Sie sind nicht für alle Investoren geeignet, stellen Sie bitte sicher, dass Sie vollständig verstehen Die Risiken beteiligt, und suchen unabhängige Beratung, wenn nötig. Android ist ein Warenzeichen von G Oogle Inc Windows Mobile ist ein Markenzeichen der Microsoft Corporation in den USA und anderen Ländern iPhone, iPad und iPod Touch sind Marken von Apple Inc in den USA und anderen Ländern registriert App Store ist eine Dienstleistungsmarke von Apple Inc Apple ist kein Teilnehmer Oder Sponsor des Rewards-Programms. MasterCard und die MasterCard Markenname sind eingetragene Warenzeichen von MasterCard International Incorporated Die Karte wird von Wirecard Card Solutions Ltd WDCS nach Lizenz von MasterCard International Inc WDCS ist von der Financial Conduct Authority zur Durchführung von elektronischen Geld-Service autorisiert Aktivitäten im Rahmen der elektronischen Geldverordnung 2011 Ref 900051.Terms und Bedingungen gelten für ActivTrades Belohnungen Die ActivTrades Excess of FSCS Versicherung unterliegt den Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Richtlinienformulierung, die Berechtigung für das Financial Services Compensation Scheme hängt von der Art und dem Status der Anspruch Steuerrecht unterliegt Änderungen oder kann abweichen, wenn Sie Steuern zahlen in Eine Gerichtsbarkeit außer der UK. ActivTrades PLC ist zugelassen und geregelt durch die Financial Conduct Authority, Registrierungsnummer 434413 ActivTrades PLC ist ein Unternehmen in England registriert Wales, Registriernummer 05367727.ActivTrades PLC ein Unternehmen registriert bei N1702A, N1702F, Level 17 Emirates Financial Towers, DIFC, Dubai Vereinigte Arabische Emirate ActivTrades PLC wird von der Dubai Financial Services Authority unter Firm s Referenz Nr. F003511.London Büro 1 Thomas More Square, London, E1W 1YN. Dubai Büro 17. Etage Emirates Financial Towers, N1702A, N1702F DIFC, Dubai, UAE 971 0 4 442 9468. Einleitung zu Swaps. Derivative Verträge können in zwei allgemeine Familien aufgeteilt werden.1 Eventualforderungen, z. B. Optionen.2 Forward Claims, die börsengehandelte Futures, Terminkontrakte und Swaps beinhalten Eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um Folgen von Cashflows für einen festgelegten Zeitraum auszutauschen Normalerweise wird zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses mindestens eine dieser Serien von ca Die Ströme werden durch eine zufällige oder unsichere Variable bestimmt, wie z. B. ein Zinssatz Devisenkurs Eigenkapital - oder Rohstoffpreis Konzeptionell kann man einen Swap entweder als Portfolio von Terminkontrakten oder als Long-Position in einer Anleihe mit einem Short-Position in einer anderen Anleihe Dieser Artikel diskutiert die beiden häufigsten und grundlegendsten Arten von Swaps die Plain-Vanilla-Zins - und Währungs-Swaps. Der Swaps Market. Unter den meisten standardisierten Optionen und Futures-Kontrakte sind Swaps keine börsengehandelten Instrumente Stattdessen Swaps Sind maßgeschneiderte Verträge, die im Over-the-Counter-OTC-Markt zwischen privaten Parteien gehandelt werden Firmen und Finanzinstitute dominieren den Swaps-Markt, mit wenigen, wenn irgendwelche Personen jemals teilnehmen Da Swaps auf dem OTC-Markt auftreten, besteht immer das Risiko einer Gegenpartei Verzug auf den Swap. Der erste Zinsswap trat zwischen IBM und der Weltbank im Jahr 1981 auf. Trotz ihrer relativen Jugend sind die Swaps explodiert In der Popularität Im Jahr 1987 berichtete die International Swaps and Derivatives Association, dass der Swaps-Markt einen Gesamtwert von 865 6 Milliarden hatte. Bis Mitte 2006 übertraf diese Zahl 250 Billionen, laut der Bank für International Settlements, die mehr als das 15-fache der Größe des US-amerikanischen Aktienmarktes. Plain Vanilla Zinssatz Swap. Die häufigste und einfachste Swap ist ein einfacher Vanilla Zinsswap In diesem Swap, Partei A verpflichtet, Partei B einen vorgegebenen, festen Zinssatz auf einem fiktiven Kapital zu zahlen Spezifische Termine für einen bestimmten Zeitraum Gleichzeitig verpflichtet sich die Partei B, Zahlungen auf der Grundlage eines variablen Zinssatzes an die Partei A auf demselben Nominalprämie zu denselben bestimmten Terminen für denselben bestimmten Zeitraum zu leisten. In einem einfachen Vanille-Swap die beiden Cashflows Werden in derselben Währung bezahlt Die angegebenen Zahlungstermine werden als Abrechnungstermine bezeichnet und die Zeit zwischen den Abrechnungsperioden genannt. Weil Swaps maßgeschneiderte Verträge sind, Zinszahlung Kann jährlich, vierteljährlich, monatlich oder in einem anderen von den Parteien festgelegten Intervall angefertigt werden. Zum Beispiel, am 31. Dezember 2006, treten die Gesellschaft A und die Gesellschaft B in einen Fünfjahres-Swap mit der folgenden Sparte A pays Company B an Betrag in Höhe von 6 pro Jahr auf einem Nominalprinzip von 20 Millionen Pany B pays Company Ein Betrag in Höhe von einem Jahr LIBOR 1 pro Jahr auf einem fiktiven Kapital von 20 Millionen. LIBOR oder London Interbank Offer Rate ist der Zinssatz von London angeboten Banken auf Einlagen von anderen Banken in den Eurodollarmärkten Der Markt für Zinsswaps häufig, aber nicht immer verwendet LIBOR als Basis für die variabel verzinsliche Zahlung Für die Einfachheit, nehmen wir die beiden Parteien Austausch Zahlungen jährlich am 31. Dezember, ab 2007 und Abschlussprüfung im Jahr 2011. Ende 2007 wird die Gesellschaft A die Gesellschaft B 20.000.000 6 1.200.000 zahlen. Am 31. Dezember 2006 betrug die einjährige LIBOR 5 33. Die Gesellschaft B wird die Gesellschaft bezahlen. A 20.000.000 5 33 1 1.266.000 In einem einfachen Vanilleinteresse Rate Swap, die Variabel verzinslich wird in der Regel zu Beginn des Abrechnungszeitraums festgelegt Normalerweise können Swap-Verträge Zahlungen gegeneinander verrechnet werden, um unnötige Zahlungen zu vermeiden. Hier bezahlt die Firma B 66.000 und die Gesellschaft A zahlt nichts An keinem Zeitpunkt wechselt die Hauptrolle, Weshalb es als fiktiven Betrag bezeichnet wird Abbildung 1 zeigt die Cashflows zwischen den Parteien, die jährlich in diesem Beispiel auftreten. Wer würde einen Swap verwenden. Die Motivationen für die Verwendung von Swap-Verträgen fallen in zwei grundlegende Kategorien kommerzielle Bedürfnisse und komparativen Vorteil Die normale Geschäftstätigkeit einiger Firmen führt zu bestimmten Arten von Zins - oder Währungsrisiken, die Swaps lindern können. Zum Beispiel betrachten eine Bank, die einen variablen Zinssatz für Einlagen z. B. Verbindlichkeiten zahlt und einen festen Zinssatz für Darlehen, z. B. Vermögenswerte, erhält Diese Nichtübereinstimmung zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten kann zu enormen Schwierigkeiten führen. Die Bank könnte einen festen Zinssatz verwenden, um einen festen Zinssatz zu zahlen und eine schwimmende zu erhalten Um ihre festverzinslichen Vermögenswerte in variabel verzinsliche Vermögenswerte umzuwandeln, die mit ihren variabel verzinslichen Verbindlichkeiten übereinstimmen würden. Einige Unternehmen haben einen komparativen Vorteil beim Erwerb bestimmter Finanzierungsformen. Allerdings ist dieser Vergleichsvorteil nicht für die Art der Finanzierung Finanzierung gewünscht In diesem Fall kann die Gesellschaft die Finanzierung erwerben, für die sie einen komparativen Vorteil hat, dann einen Swap verwenden, um sie in die gewünschte Finanzierung umzuwandeln. Zum Beispiel betrachten wir eine bekannte US-Firma, die ihren Betrieb erweitern möchte In Europa, wo es weniger bekannt ist, wird es wahrscheinlich günstigere Finanzierungsbedingungen in den USA erhalten. Bis dahin wird ein Devisentermingeschäft beendet, das Unternehmen endet mit dem Euro, den es braucht, um seine Expansion zu finanzieren. Erläuterung eines Swap-Übereinkommens Manchmal braucht einer der Swap-Parteien Um den Swap vor dem vereinbarten Kündigungstermin zu beenden Dies ist vergleichbar mit einem Anleger, der einen börsengehandelten Futures - oder Optionsvertrag vor dem Verfall verkauft. Es gibt vier grundlegende Möglichkeiten, dies zu tun.1 Buy Out the Co Unterparty Wie ein Options - oder Futures-Kontrakt hat ein Swap einen kalkulierbaren Marktwert, so dass eine Partei den Vertrag kündigen kann, indem sie den anderen diesen Marktwert bezahlt. Allerdings ist dies kein automatisches Merkmal, so dass es entweder im Swaps-Vertrag im Voraus angegeben werden muss , Oder die Partei, die aussieht, muss die Zustimmung des Kontrahenten sicherstellen.2 Geben Sie einen Ausgleichs-Swap ein. Beispielsweise könnte die Firma A aus dem oben erwähnten Zinsswap-Beispiel einen zweiten Swap eintragen, diesmal einen festen Zinssatz erhalten und einen variablen Zinssatz zahlen. 3 Verkaufen Sie den Swap an jemanden Else Weil Swaps kalkulierbaren Wert haben, kann eine Partei den Vertrag an einen Dritten verkaufen. Wie bei Strategie 1 bedarf dies der Erlaubnis des Kontrahenten.4 Verwendung einer Swaption Eine Swaption ist eine Option bei einem Swap Purchasing a Swaption würde es einer Partei erlauben, sich zu etablieren, aber nicht in einen potenziell kompensierenden Swap zu dem Zeitpunkt, an dem sie den ursprünglichen Swap ausführen. Dies würde einige der Marktrisiken reduzieren, die mit Strategy 2.The Bottom Line. Swaps verbunden sind Kann ein sehr verwirrendes Thema auf den ersten, aber dieses Finanzinstrument, wenn es richtig verwendet wird, können viele Unternehmen mit einer Methode der Empfangen einer Art von Finanzierung, die sonst nicht verfügbar wäre Diese Einführung in das Konzept der einfachen Vanille Swaps und Devisen Swaps sollte sein Als die Grundlagen für die weitere Studie erforderlich Sie wissen jetzt die Grundlagen dieser wachsenden Bereich und wie Swaps sind eine verfügbare Allee, die vielen Firmen den komparativen Vorteil, den sie suchen, geben können.