Bleistift in Gewinne in jedem Markt mit einem Kalender Spread Wenn Marktbedingungen zerbröckeln, werden Optionen ein wertvolles Werkzeug für Investoren. Während viele Investoren bei der Erwähnung der Wortoptionen zittern, gibt es viele Optionsstrategien, die verwendet werden können, um das Risiko der Marktvolatilität zu reduzieren. In diesem Artikel werden wir die vielen Verwendungen des Kalenderaufsatzes untersuchen. Und diskutiere, wie diese Strategie während eines Marktklimas funktioniert. Erste Schritte Kalender-Spreads sind eine großartige Möglichkeit, die Vorteile von Spreads und direktionalen Option Trades in der gleichen Position zu kombinieren. Je nachdem, wie Sie diese Strategie umsetzen, können Sie entweder: eine marktneutrale Position, die Sie ein paar Mal ausrollen können, um die Kosten der Ausbreitung zu bezahlen, während Sie den Zeitverfall nutzen oder eine kurzfristige marktneutrale Position mit Eine längerfristige Richtungsvorspannung, die mit unbegrenztem Verstärkungspotential ausgestattet ist. So kann der Handel viele Vorteile bieten, die ein einfacher alter Aufruf oder Put nicht allein erbringen kann. Lange Kalender Spreads Eine lange Kalender-Spread, die oft als eine Zeit verbreitet wird. Ist der Kauf und Verkauf einer Call-Option oder der Kauf und Verkauf einer Put-Option des gleichen Ausübungspreises, aber unterschiedliche Verfallmonate. Im Wesentlichen verkaufen Sie eine kurzfristige Option und kaufen eine längerfristige Option. Dies bedeutet, dass das Ergebnis eine Netto-Belastung des Kontos ist. In der Tat, der Verkauf der kurzfristigen Option reduziert den Preis der langwierigen Option, so dass der Handel weniger teuer als den Kauf der langwierigen Option direkt. Weil die beiden Optionen in verschiedenen Monaten ablaufen, kann dieser Handel viele verschiedene Formen annehmen, wenn die Ablaufmonate vergehen. (Mehr darüber, wie sich die Option ausbreitet, begrenzt das Risiko mit erhöhter Vielseitigkeit, siehe das Targeting der Option Spread Strategies.) Es gibt zwei Arten von langen Kalenderspreads: call and put. Es gibt inhärente Vorteile für den Handel ein Put-Kalender über einen Call-Kalender, aber beide sind leicht akzeptabel Trades. Ob Sie Anrufe oder Puts nutzen, hängt von Ihrer Stimmung des zugrunde liegenden Anlagewagens ab. Wenn du bullisch bist, würdest du einen Kalenderaufruf kaufen. Wenn du bärisch bist, würdest du einen Kalender kaufen. Wenn der Trader noch eine neutrale Prognose hat, kann er oder sie sich entscheiden, eine andere Option gegen die lange Position zu verkaufen, Auf der anderen Seite, wenn der Trader nun fühlt, dass sich die Aktie in Richtung der längerfristigen Prognose bewegen wird, kann er die lange Position im Spiel verlassen und die Vorteile eines unbegrenzten Gewinnpotenzials ernten. Um Ihnen ein Beispiel dafür zu geben, wie diese Strategie angewendet wird, gehen Sie einfach durch ein Beispiel. Planen des Handels Der erste Schritt bei der Planung eines Handels ist es, eine Marktstimmung zu identifizieren und zu prognostizieren, wie die Marktbedingungen in den nächsten Monaten aussehen werden. Nehmen wir an, dass wir einen bärischen Ausblick auf den Markt haben und dass die Gesamtstimmung keine Anzeichen für eine Veränderung in den nächsten Monaten zeigt. In diesem Fall sollten wir einen platzierten Kalender verbreiten. Diese Strategie kann auf einen Aktien-, Index - oder ETF angewendet werden, der Optionen bietet. Allerdings, für die besten Ergebnisse, betrachten ein Fahrzeug, das extrem flüssig ist, mit sehr engen Aufstrichen zwischen Gebot und fragen Preise. Für unser Beispiel verwenden wir die DIA, die die ETF ist, die den Dow Jones Industrial Average verfolgt. Wenn man einen fünfjährigen Chart betrachtet (Abbildung 1), kann man sehen, dass die jüngste Preisaktion ein Umkehrmuster anzeigt, das als Kopf - und Schultermuster bekannt ist. Die Preise haben vor kurzem dieses Muster bestätigt, was auf einen Nachteil hindeutet. (Für mehr Einblicke siehe Analysieren von Diagrammmustern: Kopf und Schultern.) Abbildung 1: Ein bäriges Umkehrmuster auf dem Fünfjahres-Diagramm des DIA. Wenn du einen einjährigen Chart ansiehst, wirst du sehen, dass die Preise überverkauft sind. Und Sie sind wahrscheinlich zu sehen, Preise konsolidieren kurzfristig. Basierend auf diesen Metriken. Eine Kalenderverbreitung wäre eine gute Passform. Wenn die Preise kurzfristig konsolidieren, sollte die kurzfristige Option aus dem Geld auslaufen. Die längerfristige Option wäre ein wertvoller Vermögenswert, sobald die Preise beginnen, den Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Basierend auf dem Preis in der Tabelle der DIA, die 113,84 ist, sehen Sie sich die Preise der Juli und August 113 Puts. Hier ist, was der Handel aussieht: Gekauft September DIA 113 Puts: -4.30 Verkauft Juli DIA 113 Puts: 1.76 Net Debit: 2.54 Beim Betreten des Handels ist es wichtig zu wissen, wie es reagieren wird. Im Allgemeinen bewegen sich Spreads viel langsamer als die meisten Optionsstrategien. Dies liegt daran, dass jede Position kurzfristig den anderen leicht versetzt. Wenn die DIA über 113 bei Julys Ablauf bleibt, dann wird der Juli-Satz auslaufen wertlos, so dass der Investor lange ein September 113 setzen. In diesem Fall wollen Sie, dass sich der Markt so weit wie möglich nach unten bewegt. Je mehr es sich bewegt, desto rentabler wird dieser Handel. Wenn die Preise unter 113 liegen, kann der Investor wählen, um die Position zu diesem Zeitpunkt ausrollen, was bedeutet, dass sie den 11. Juli zurückkaufen und einen August 113 verkaufen würden. Wenn Sie zu diesem Zeitpunkt zunehmend bärisch auf dem Markt sind, können Sie die Position als langer Posten verlassen. Die letzten Schritte in diesem Prozess sind, um einen Exit-Plan zu etablieren und um sicherzustellen, dass Sie Ihr Risiko richtig verwaltet haben. Eine richtige Position Größe wird dazu beitragen, das Risiko zu verwalten, aber ein Händler sollte auch sicherstellen, dass sie eine Exit-Strategie im Auge haben, wenn Sie den Handel. Wie es steht, ist der maximale Verlust in diesem Handel die Netto-Belastung von 2,54. (Für mehr, siehe Trading Die QQQQ mit In-the-Money Put Spreads.) Trading Tipps Es gibt ein paar Trading-Tipps zu beachten, wenn Trading Kalender Spreads. Pick Expiration Months wie für einen Covered Call Beim Tragen einer Kalender-Spread, versuchen Sie, diese Strategie als abgedeckten Anruf zu denken. Der einzige Unterschied ist, dass Sie nicht die zugrunde liegenden Aktien besitzen, aber Sie besitzen das Recht, es zu kaufen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe.) Durch die Behandlung dieses Handels wie ein abgedeckter Anruf, wird es Ihnen helfen, wählen Sie Ablauf Monate schnell. Bei der Auswahl des Verfallsdatums der langen Option ist es ratsam, mindestens zwei bis drei Monate zu gehen. Dies hängt weitgehend von Ihrer Prognose ab. Allerdings, bei der Auswahl der kurzen Streik, ist es eine gute Praxis, immer verkaufen die kürzeste datierte Option zur Verfügung. Diese Optionen verlieren den Wert am schnellsten und können monatlich über das Leben des Handels gerollt werden. Bein in einen Kalender Spread Für Händler, die Anrufe tätigen oder gegen eine Aktie setzen, können sie eine Option gegen diese Position und das Bein in einen Kalender verkaufen, der an irgendeiner Stelle verbreitet wird. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe auf einer bestimmten Aktie besitzen und es hat einen bedeutenden Umzug nach oben gemacht, aber vor kurzem ausgeglichen hat, können Sie einen Anruf gegen diese Aktie verkaufen, wenn Sie kurzfristig neutral sind. Händler können diese Legging-in-Strategie nutzen, um die Dips in einem aufwärts gerichteten Aktien zu reiten. (Um mehr über diese Strategie zu erfahren, siehe Ein alternativer Covered Call: Hinzufügen eines Beins.) Plan, um das Risiko zu verwalten Der letzte Handelstipp ist in Bezug auf das Risikomanagement. Planen Sie Ihre Position Größe um den maximalen Verlust des Handels und versuchen, Verluste kurz zu schneiden, wenn Sie festgestellt haben, dass der Handel nicht mehr in den Umfang Ihrer Prognose fällt. Was zu vermeiden Wie jede Handelsstrategie. Es ist wichtig, die damit verbundenen Risiken und Nachteile zu kennen. Begrenzte Upside in den frühen Stadien In erster Linie ist es wichtig zu wissen, dass dieser Handel begrenzt hat, wenn beide Beine im Spiel sind. Sobald jedoch die kurze Option abgelaufen ist, hat die verbleibende Long-Position ein unbegrenztes Gewinnpotential. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es in den frühen Phasen dieses Handels eine neutrale Handelsstrategie ist. Wenn sich die Aktie mehr als erwartet bewegt, kann dies zu begrenzten Gewinnen führen. Seien Sie sich der Gültigkeitsdauer bewusst. Wenn Sie von Ablaufdaten sprechen, ist dies ein weiteres Risiko, das geplant werden muss. Wenn sich das Ablaufdatum für die kurze Option nähert, müssen Maßnahmen ergriffen werden. Wenn die kurze Option aus dem Geld ausläuft, läuft der Vertrag wertlos ab. Wenn die Option im Geld ist, dann sollte der Händler erwägen, die Option zum Marktpreis zurückzukaufen. Nachdem der Trader mit der kurzen Option gehandelt hat, kann er sich entscheiden, ob er die Position rollen soll. Zeit Ihr Eintrag gut Das letzte Risiko zu vermeiden, wenn der Handel Kalender Spreads ist ein unzeitiger Eintrag. Im Allgemeinen ist das Markt-Timing viel weniger kritisch, wenn der Handel breitet, aber ein Handel, der sehr schlecht ist, kann zu einem maximalen Verlust sehr schnell führen. Daher ist es wichtig, den Zustand des Gesamtmarktes zu erfassen und sicherzustellen, dass Sie in der Richtung der zugrunde liegenden Tendenz der Aktie handeln. Schlussfolgerung Zusammenfassend ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine lange Kalenderverbreitung eine neutrale - und in einigen Fällen eine Richtungs - Handelsstrategie ist, die verwendet wird, wenn ein Händler eine allmähliche oder seitliche Bewegung kurzfristig erwartet und mehr Richtungsvorspannung über die Leben der längerfristigen Option. Dieser Handel wird durch den Verkauf einer kurzfristigen Option und den Kauf einer längerfristigen Option konstruiert, was zu einer Netto-Belastung führt. Diese Ausbreitung kann entweder mit Anrufen oder Puts erstellt werden und kann daher eine bullish oder bearish Strategie sein. Der Trader will die kurzfristige Option zerfallen mit einer schnelleren Rate als die längerfristige Option. Beim Handel dieser Strategie sind hier ein paar wichtige Punkte zu erinnern: Kann als eine bullish oder bearish Strategie gehandelt werden Generiert Gewinn wie Zeit zerfällt Risiko ist auf die Netto-Debit begrenzt Vorteile von einer Erhöhung der Volatilität Wenn zugeordnet, verliert der Trader den Zeitwert Links in der Position Bietet zusätzliche Hebelwirkung, um überschüssige Renditen zu machen Verluste sind begrenzt, wenn der Aktienkurs drastisch bewegt Ein anfängliches Gebot auf einem Bankrott Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Klausel im EU-Vertrag, in der die Schritte, die ein Mitgliedsland einnehmen muss, um die Europäische Union zu verlassen, umreißt. Großbritannien. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Buying Kalender Spreads mit wöchentlichen Optionen Wir haben ein Portfolio namens Last Minute Portfolio. Es bleibt in bar die ganze Woche bis Donnerstag in der Nähe der Nähe, wenn wir eine Entscheidung treffen müssen. Erwarten wir, dass SPY um mehr als einen Dollar schwanken wird, oder weniger, dass ein Dollar am nächsten Tag. Wenn wir denken, dass es weniger als ein Dollar schwanken wird, ist der beste Schritt, um Kalender Spreads zu kaufen, Kaufoptionen mit 8 Tagen Restleben und Verkauf von Optionen, die am nächsten Tag ablaufen wird. Diese Spreads sind entworfen, um Geld zu verdienen, wenn sich die Aktie (SPY) am Freitag um weniger als einen Dollar ändert. Am Donnerstag, der den Regierungsmonatsberichten vorangeht, oder wenn die Aktienoption für diese Woche ungewöhnlich volatil war, wird eine andere Strategie eingesetzt. Anstatt zu wetten, dass SPY von weniger als einem Dollar schwanken wird, kaufen wir entweder eine Straddle oder erwürgen, die höchstwahrscheinlich Geld verdienen werden, wenn SPY sich um mehr als einen Dollar am Freitag bewegt. Letzte Woche gab es keine Wirtschaftsnachrichten, die am Freitag herauskamen, die den Markt spookieren konnten, aber SPY hatte in drei der ersten vier Tage in dieser Woche um mehr als einen Dollar schwankte. Dies würde vorschlagen, dass die beste Wette ein erwürgtes oder straddle kaufen würde, aber wir fühlten uns nicht zu zuversichtlich, dass die hohe Volatilität weitergehen würde, und da es ein höheres Risiko in der Straddle-erwürgende Alternative gibt, haben wir beschlossen, mit dem Kalender zu bleiben Breitet sich aus Mit etwa 15 Minuten Handel am Donnerstag, SPY wurde bei 131.10 gehandelt und wir kauften 40 Jul4-11 8211 Jul-11 131 setzen Kalender Spreads, zahlen .87 pro Spread. Die Aktie fiel sofort .30 und wir kauften weitere 20 identische Spreads bei der 130-Streik, zahlen, 85 für diese auch. In einer Back-Test-Studie hatten wir gelernt, dass, wenn ein großer Umzug am Freitag stattfand, drei von vier Mal, dass es auf der Kehrseite war, so dass unsere Ausgangspositionen in der Regel aufgebaut werden sollten, um bärisch zu sein. Unsere Ausgangspositionen waren stark nach unten gerichtet. Wir konnten mit einer 1.25-Bewegung in diese Richtung umgehen, aber nur ein .75 bewegt sich nach oben. Die tatsächliche Aufwärtsbewegung von .76 für den Tag hätte zu einem Break-even am besten geführt haben. Als sich der Markt um ca. 40 eröffnete, wurde unsere kurze Position ganz unangenehm. Kurz nach dem Öffnen hatten wir das Glück, die 130 Kalenderspanne für ca.05 mehr zu schließen, als wir dafür bezahlt haben, genau genug, um Provisionen zu decken und zu brechen. Später am Tag, als SPY auf 131 gefallen war, verkauften wir die Hälfte unserer 131 Spreads für 1,12, eine nette Prämie auf die .87 Kosten (wir haben 20 pro Spread nach Provisionen oder 400 auf einer Investition von 1740 gewonnen). Wir hofften, dass die Aktie den Tag in der Nähe des aktuellen Preises schließen würde und wir würden einen riesigen Gewinn machen. Wir waren so glücklich, wie die Aktie in der letzten halben Handelsstunde plötzlich höher war, und wir schlossen die verbleibenden Spreads für 1,05 für einen Gewinn von 14,75 Gramm pro Spread nach Provisionen (wir kauften die auslaufenden 131 Anrufe für .02, die Vermeidung der Provision ). Fazit, wir waren sehr zufrieden mit einem 13,3 Gewinn nach Provisionen für den Tag auf unserem Kapital in Gefahr, wenn die Aktie nicht in die Richtung, die wir hofften, zu bewegen. In den letzten zwei Wochen hat das Last-Minute-Portfolio 2059 bei einer durchschnittlichen Investition von 3630 (56) gewonnen. Wie viele Aktieninvestitionen vermuten Sie, dass dies gut Suche Blog Kategorien Making 36 Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt Jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihr Golfspiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern So dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal auch den Wald) haben werden. Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant ist, als Aktien oder Investmentfonds zu besitzen, und warum es besonders für Ihre IRA geeignet ist. Erfolgsgeschichten Ich habe seit über 40 Jahren die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien gehandelt. Terry Allens Strategien waren die konsequentesten Geldmacher für mich. Ich habe sie während des Jahres 2008 geschmolzen, um über 50 annualisierte Rückkehr zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste weinen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht verbundene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für jeden anderen Dienstleistungen und Produkte. CopyCopyright 2001-2017 Terry039s Tipps Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys TippsKalender Spread Die Kalenderspread bezieht sich auf eine Familie von Spreads mit Optionen der gleichen Basiswert. Gleiche Streikpreise. Aber unterschiedliche Verfallmonate. Sie können mit allen Anrufen oder allen Puts erstellt werden. Auch bekannt als Zeitverteilung oder horizontale Verbreitung. Call-Kalender Spread Mit Anrufen kann die Kalender-Spread-Strategie durch den Kauf von langfristigen Anrufen und gleichzeitig das Schreiben einer gleichen Anzahl von Near-Monats-on-the-money oder etwas out-of-the-money Anrufe der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit mit der Gleicher Ausübungspreis. Die Idee hinter dem Kalender verbreitet ist, Zeit zu verkaufen, weshalb Kalender Spreads auch als Zeit Spreads bekannt sind. Der Optionshändiger hofft, dass der Preis des Basiswertes nach Ablauf der nahen Monatsoptionen unverändert bleibt, so dass sie wertlos sind. Da die Zeitverfall der nahezu monatlichen Optionen schneller ist als die längerfristigen Optionen, bleiben seine langfristigen Optionen immer noch viel von ihrem Wert. Der Options-Trader kann dann entweder die längerfristigen Anrufe für weniger oder schreiben einige weitere Anrufe und wiederholen Sie den Prozess. Bull Kalender Spread Wenn die Optionen Trader ist bullish für die langfristige und verkauft die Near-Monats-Anrufe mit der Absicht, den langen Anruf kostenlos zu fahren, ist er die Umsetzung der Stier Kalender Spread-Strategie. Neutrale Kalenderspread Wenn der Optionshändler auf der zugrunde liegenden Sicherheit neutral ist und die nahezu monatlichen Anrufe verkauft, die vorwiegend aus Zeitverfall zu verdienen sind, dann implementiert er die neutrale Kalenderspreadstrategie. Put Calendar Spread Die Kalenderspanne kann auch mit Put-Optionen implementiert werden. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Wir haben die Definition von zwei Optionen Handel Einkommen Strategien diskutiert vor: die kurze vertikale Verbreitung und die eisernen Kondor. In diesem Artikel möchten wir Ihnen eine andere Optionsstrategie vorstellen, die den Kalenderspread genannt wird, der auch als Zeitspanne bekannt ist. Wie die kurze vertikale Ausbreitung, bei der Verwendung der Kalender-Spread-Strategie, verkaufen wir eine Option und Hedging es mit einer anderen Option. Im Falle der vertikalen Verbreitung ist der Optionsvertrag, den wir verkaufen, teurer als die Option, die wir kaufen, und das ist der Grund, warum diese auch als Credit Spreads bezeichnet werden. Beide Optionskontrakte laufen am selben Zeitpunkt ab, wie sie sich in der gleichen Auslaufserie befinden. Mit dem Kalender-Spread aber werden wir einen Optionsvertrag verkaufen und ihn mit einer anderen Option zum gleichen Ausübungspreis absichern, aber in einem späteren Ablaufzyklus. In diesem Fall, weil wir verkaufen eine nähere Begriff Option, die weniger teuer ist als die Option, die wir kaufen (weil die spätere Option Option zum gleichen Ausübungspreis wird immer mehr Zeit Prämie als die näheren Begriff Option Vertrag zum gleichen Ausübungspreis ) Das würde bei einer Belastung geschehen. Die Kalenderspanne hat daher einige Ähnlichkeiten mit der abgedeckten Call-Strategie, in der Sie eine Aktie besitzen und dann die ATM-Call-Option für diese Aktie gegen Ihre Long-Aktien verkaufen. Im Falle einer Kalenderspread-Strategie verwenden wir die längere datierte Option anstelle der Aktie. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel. Für die Zwecke dieser Abbildung wird IBM mit 200 gehandelt. Um einen Kalender-Spread-Handel einzurichten, würden wir die 30-Tage-Option für 4,00 verkaufen und dann die 60-Tage-Option zum selben Ausübungspreis für 6,50 kaufen. So würden unsere Kosten 2,50 oder 250 gesamt sein. Diese Kosten sind unser gesamtes Risiko im Handel. Das beste Fall-Szenario für uns, wenn wir den Handel hielten, bis die 30-Tage-Option abgelaufen war, wäre für IBM, um bei 200 zu bleiben. Wenn alles gleich blieb, wäre unsere 30-Tage-Option wertlos und unsere 60-Tage-Option Hätte noch 30 Tage nach Ablauf und nach ca. 4,00 nach Standardoptionen Bewertungsmodellen. So würden wir einen 1,50 Gewinn auf eine 2,50 Investition oder 60 Rückkehr machen. Dies ist jedoch nur ein Beispiel und kein empfohlener Handelsplan. Eine typische Option Handel Plan für Einkommen könnte auch nur ein Stück der 60 potenziellen Rendite, vielleicht verlassen, wenn Sie auf eine 10 bis 15 Rückkehr zu bekommen. In einigen Fällen können Sie diese niedrigere Rendite in einer sehr kurzen Zeitspanne bis zu fünf Markttagen erreichen. Dieses untere Ziel ist immer noch eine große Rückkehr, natürlich, und wenn Sie sich entscheiden zu beenden, haben Sie Ihr Risiko beendet, der Marktvolatilität ausgesetzt zu sein und möglicherweise die Gewinne zurückzugeben, die Sie erreicht haben. Vor der Einführung der wöchentlichen Optionen. Viele Einkommenshändler würden diese Art von Optionen Trades mit 2535 Tage vor Ablauf des Vormonats zu initiieren. Jetzt, wo wöchentliche Optionen populär geworden sind, haben Händler viele neue Wege des Handels Kalender Spreads entwickelt. Eine Methode wäre, eine lange at-the-money Option in der regulären monatlichen Auslauf Zyklus Optionen Kette zu wählen und verkaufen die wöchentliche Option des gleichen Streiks, die in der nächsten Woche gegen diese monatliche Option abläuft. Wenn dieser Optionshandel geschlossen ist, öffnen wir einen neuen Handel im selben monatlichen Optionszyklus, nutzen aber die at-the-money Option in der aktuellsten wöchentlichen Optionsreihe, wieder zum gleichen Ausübungspreis wie die monatliche Option, die wir kaufen. Im ersten Beispiel könnte die monatliche Option, die Sie gekauft haben, 44 Tage ablaufen und die wöchentliche Option, die Sie verkauft haben, neun Tage haben, bevor sie abläuft. In der nächsten Woche hätte die monatliche Option nur 37 Tage und die neue wöchentliche Option würde neun Tage wieder haben, da wir einen neuen Zyklus benutzen, der neun Tage bis zum Verfall hat. Also die Preise, die Sie zahlen würden jedes Mal, wenn Sie den Handel erfrischt würde neigen dazu, zu ändern, wie die lange datierte Option kommt im Preis. Ein weiterer Ansatz ist es, die vordere wöchentliche Option zu verkaufen und dann immer die Option ein oder zwei Wochen länger zu kaufen als die Vorwoche. Ein Vorteil dieses Ansatzes ist, dass Sie sehr vertraut mit den Preisen, die Sie zahlen jede Woche, weil die Zeit bis zum Auslaufen in beiden Optionen ist immer das gleiche, während die Unterschiede in der Preisgestaltung sind stärker ausgeprägt beim Verkauf gegen eine monatlich lange Option. Unabhängig davon, wann im Auslaufzyklus Sie Kalender-Spread-Strategien einleiten, präsentieren sie eine weitere Möglichkeit, Optionen für Einkommen zu verkaufen, während Sie eine Absicherung haben, um Ihre Verluste zu begrenzen. Kalender Spreads bieten eine solide Belohnung zu riskieren, so dass Sie mit der potenziellen Fähigkeit zu beenden bald nach dem Handel Anfang, die Erfassung eines attraktiven Teil der möglichen Belohnung. Seth Freudberg und Michael Schwartz keine relevanten Positionen Holen Sie sich monatliche Handelstipps, Ideen und Lektionen. Der SMB-Newsletter ist voll von großem Inhalt für Anfang und Fortgeschrittene. Hier finden Sie Videos, Artikel und ausgewählte Blogeinträge. Der Newsletter wird auch Veranstaltungen wie kostenlose Webinare und Vor-Ort-Präsentationen. 1. SMB TRAINING ist kein Broker Dealer. SMB Training engagiert sich in Traderausbildung und Ausbildung. SMB TRAINING bietet eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen an, sowohl elektronisch (über das Internet über smbtraining) als auch persönlich. SMB TRAINING bietet auch webbasierte, interaktive Schulungen auf Anfrage an. 2. Die Seminare von SMB TRAINING sind nur für Bildungszwecke. 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Da auch die Trades nicht tatsächlich ausgeführt worden sind, können die Ergebnisse unter Berücksichtigung der Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren wie Liquidität, Schlupf und Provisionen unter oder über kompensiert worden sein. Simulierte Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Vorteil der Nachsicht entworfen sind. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Portfolio ein ähnliches Ergebnis oder eine Gewinne oder Verluste erzielen wird. Alle Investitionen und Geschäfte tragen Risiken. Anmelden Manuelle Registrierung ist deaktiviert 61 Abfragen. 1,169 Sekunden.
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